‘교차가’의 숨은 비밀

<‘교차가’의 숨은 비밀>

∎ 근월물 첫날 등가(중심)옵션에서 생긴 교차가는 월물 내내 장중고점과 저점의 근거로 쓰인다.

∎ 교차성공하면 교차승한 옵션 다음 외가 행사가까지 교차확인하러 간다.

∎ 당일 교차승하는 옵션은 당일 시세의 시작이며, 상대옵션은 당일 시세의 끝이다.

 

등가에서 교차가 반복되는 것은 장의 하루 진폭이 2.5point 미만의 횡보장이다.

교차는 통상 선물 2.5point 차이로 발생하며, 월물 초냐 만기냐에 따라 프리미엄 감소에 따라 차이가 난다.

 

∎ 월물 초에는 프리미엄 감소가 작아 통상 2.75point∼3.25point 상승하던지 하락해야 교차가 발생한다.

∎ 반면 월물 중반에는 2.5point 내에서 발생한다.

∎ 만기주에는 1.75point∼2.15point 사이에서 교차가 발생하는 빈도가 높다.

 

 

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