선물역행 현상 / 옵션역행 현상

선물역행 현상

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첫 번째는 1∼2일 후 마디가격뒤집기가 일어나는 의미

두 번째는 진행 중인 추세가 더 강화

 

1. 전날 고가를 돌파하지 못하고 또한 전날 저가도 붕괴하지 않는 현상

2. 전날 고가와 저가를 다음날 고가도 돌파하고 저가도 붕괴한 현상

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옵션역행현상

 

<콜옵션역행 현상>

1. 상승하던 선물이 전일 고점을 돌파하는데 콜옵션은 전일고점을 돌파하지 못하는 유형 : 추세전환을 알리는 반증

2. 상승하던 선물이 전일 고점을 돌파하지 못하는데 콜옵션은 전일 고점을 돌파하는 유형 : 상승 중 눌림 구간으로 상승추세 강화

3. 하락하던 선물이 전일 저점을 지지하는데 콜옵션은 전일 저점을 훼손하는 유형 : 장의 하락 암시

4. 하락하던 선물이 전일 저점을 붕괴했지만 콜옵션은 전일 저점을 지지하는 유형 : 장의 상승암시

 

​<선물역행 현상과 옵션역행 현상 동시 출현>

1. 선물지수가 상승하면서 선물역행이 일어나고 첫 번째 유형의 콜옵션역행이 일어나면 풋 으로 마디가격뒤집기가 일어날 확률이 높다.

2. 선물지수가 상승하면서 선물역행이 일어나고 두 번째 유형의 콜옵션역행이 일어나면 상승추세에서 눌림일 확률이 높다.

​3. 선물지수가 하락하면서 선물역행이 일어나고 세 번째 유형의 콜옵션역행이 일어나면 하락추세에서 눌림목 확률이 높다.

​4. 선물지수가 하락하면서 선물역행이 일어나고 네 번째 유형의 콜옵션역행이 일어나면 콜로 마디가격뒤집기가 일어날 확률이 높다.

 

<풋옵션역행현상>

1.하락하던 선물이 전일 저점을 붕괴했으나 풋옵션은 전일 고점을 돌파하지 못하는 유형 : 풋에 대한 매도세가 강함을 의미함으로 장은 상승으로 전환 암시

2. 선물지수가 전일 저점을 지지하면 풋옵션은 전일 고점을 돌파하지 못해야 하는데 풋옵션이 오히려 돌파하는 경우 : 풋옵션의 매수세가 강함으로 장 방향은 하락추세에서 눌림으로 추세강화

3.선물지수가 전일 고점을 돌파하지 못하였음에도 불구하고 풋옵션은 전일 저점을 붕괴하는 유형 : 선물지수는 내려오고 있지만 풋이 상승하지 못함으로 상승추세에서 눌림으로 상승추세 강화

4. 상승하던 선물이 전일 고점을 돌파하였으나 풋옵션은 전일 저점을 지지하는 유형 : 선물이 상승함에도 풋옵션 매수세가 강하다는 것은 장이 하락으로 추세전환을 암시

 

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2008년 선물역행현상 41번 중 마디가격뒤집기 26번 63%

옵션역행현상 25번 중 마디가격뒤집기 18번 72%

2009년 선물역행현상 40번 중 마디가격뒤집기 20번 50%

옵션역행현상 9번 중 마디가격뒤집기 7번 78%