서울고속도로 SOC 지분 매각 진행

서울고속도로 SOC 지분 매각 진행

간만에 들려온 유동성 유입에 관한 낭보!
매각주간사 및 매각자문사가 각각 GS건설, 국민은행인 ㈜서울고속도로 지분 매각이 진행될 예정임. 이르면 11월중 인수의향서를 접수할 동 지분 매각으로 9개 건설사는 총 1조 8,400억원 수준의 대금이 유입될 것으로 전망됨. 동 지분 매각차익인 1조 3,800억원은 2009년 1~2분기에 손익 계상될 예정임.

민자 SOC 법인인 (주)서울고속도로 지분 매각 예정: 9개 건설사들이 컨소시엄을 구성하여 출자한 ㈜서울고속도로 관련 지분매각이 진행될 전망임. 매각자문사인 국민은행은 다음주 매각공고에 이어 이르면 11월중 인수의향서를 접수할 예정임. 동 은행은 국내외 펀드들과의 접촉을 통하여 공개경쟁 입찰 방식으로 매각을 진행할 방침임. ㈜서울고속도로는 일산~퇴계원간 36.3Km 구간의 서울외곽순환고속도로를 건설 및 운영하는 법인이며 총 2조 2,792억원의 사업비(01.6~07.12)가 소요된 민자사업임.

주당 2만원 수준의 매각 단가 예정: ㈜서울고속도로 지분의 주당 매각단가는 장부가 대비 4배인 20,000원 내외로 업계는 추정하고 있음. 이는 첫째, 정부의 MRG(Minimum Revenue Guarantee, 최소운영수입 보장)규정 둘째, 현단계 MRG 이상의 교통량 측정 셋째, 30년간 운영권 보장 및 국내외 금융기관에게 확정된 금융상품 성격 등이기 때문임. 2008년 10월 누적 일산 IC~고양 IC(3.3Km) 교통량은 2007년 연간 159.3만대를 상회하고 있는 1,158.0 만대임.

지분 매각시 총 1조 8,400억원의 대금 유입: 금번 ㈜서울고속도로 지분 매각을 가정시 9개 건설사에게 총 1조 8,400억원의 매각대금, 1조 3,800억원의 매각차익이 발생할 전망임. 최대주주이며 매각주간사인 GS건설은 총 4,968억원의 매각대금 및 3,726억원의 매각차익이 계상될 예정임. 참고로 금호산업 및 대우건설은 2008년 6월중 보유지분 전량을 각각 주당 9,500원, 19,000원에 일부 펀드 및 연기금에 매각하였음. 금번 매각 결과에 따라 양사의 유입 금액은 증액될 것임.

+ 서울고속도로 지분현황

주주	주식수 (천주)	지분율 (%)	장부가액 (십억원)	매각가액 (A.십억원)	차액 (십억원)	차입금 (B.십억원)	A/B (%)
GS건설	24,840	27.0	124.2	496.8	372.6	643.8	77.2
금호산업	12,880	14.0	64.4	257.6	193.2	1923.6	13.4
대림산업	11,040	12.0	55.2	220.8	165.6	1650.5	13.4
대우건설	9,200	10.0	46.0	184.0	138.0	2807.3	6.6
두산건설	7,360	8.0	36.8	147.2	110.4	735.3	20.0
롯데건설	7,360	8.0	36.8	147.2	110.4	1155.8	12.7
코오롱건설	7,360	8.0	36.8	147.2	110.4	402.9	36.5
현대건설	7,360	8.0	36.8	147.2	110.4	1489.0	9.9
삼환기업	4,600	5.0	23.0	92.0	69.0	174.6	52.7
합계	92,000	100.0	460.0	1840.0	1380.0	10982.9	16.8

참고: 1. 매각가액은 주당 20,000원 기준
2. 차입금은 Coverage기업 3Q08P 기준, Non Coverage기업 2Q08 기준

*현대증권