좋은펀드 고르는 법, 같은조건에서 비교하라

펀드를 쉽게 파악하고 분석할 수 있기 위해서는 우선 해당 펀드가 어떤 유형적 특성을 가지고 있는지를 파악할 수 있는 능력을 가져야 합니다.

펀드의 유형적 특성 파악 방법 요약
벤치마크(BM)가 있는 경우 이를 살펴봅니다. 벤치마크(BM)는 펀드운용시 목표로 하는 수익률의 기준입니다. 그리고 운용계획서를 살펴봅니다. 운용계획서는 펀드의 특징과 운용목표 등을 요약한 문서입니다. 또한 투자설명서와 약관을 살펴봅니다. 여기에는 투자대상, 운용방법 등 펀드에 대한 상세한 정보가 망라되어 있습니다.

펀드 유형별 비교 기준 정리
펀드의 운용성과를 측정할 때는 같은 유형에 있는 펀드끼리 비교해야 합니다. 주식형과 채권형을 같은 잣대로 비교하는 것은 곤란할 것입니다. 따라서 같은 유형의 펀드에 어떤 것이 있는지를 정확히 알고 비교하는 것이 좋습니다.

MMF
MMF는 MMF라는 펀드명을 가지고 있다면 모두 비교 대상이 됩니다. MMF는 초단기형 펀드이므로 CALL금리나 CD금리 정도가 비교대상이 될 수 있습니다. 펀드에 편입된 자산의 신용도도 중요한 고려 요소입니다. 최근에는 채권투자 부문을 국공채에만 한정하는 국공채 MMF도 출시되고 있습니다.

채권형 펀드 비교
채권형 펀드는 크게 일반 채권형과 특수 채권형으로 나눌 수 있습니다. 일반 채권형 펀드는 국공채형, 일반 채권형 펀드로 구분하여 비교하며, 특수형의 경우 대표적인 것이 신용도가 낮은 채권에 투자하는 하이일드형 펀드가 있습니다.

혼합형 펀드 비교
혼합형 펀드는 그 유형이 매우 다양하여 혼합형 전체로 비교하기가 곤란하며, 다시 세부적으로 나누어야 합니다. 한 예로 한국펀드평가사는 주식편입비중을 30~60%, 10~30%, 10%이하로 나누어 비교하고 있습니다. 이 외에도 특별한 형태로 스팟형, 시장중립형, 전환형 등의 특수한 펀드들이 있는데, 이들 펀드는 타 펀드와 비교하기 보다는 원래의 펀드 운용목적에 부합되게 운용되는지를 파악하는 것이 좋습니다.

주식형 펀드 비교
주식형 펀드는 크게 일반주식형펀드와 인덱스펀드, 그리고 코스닥투자펀드 등으로 나눌 수 있습니다. 펀드의 이름을 살펴보면 인덱스펀드와 코스닥투자펀드는 펀드명에 “인덱스”나 코스닥”이란 명칭을 사용하고 있어 쉽게 구분할 수 있고, 일반주식형펀드는 이러한 명칭 없이 XXX주식형 이라고 되어있는 대부분이 이에 해당됩니다.